Куда вложить 500 000 рублей или миллион: варианты, портфели и риски

Куда вложить 500 000 рублей, если просто держать их на карте жалко, а рисковать страшно? Ориентир задаёт Банк России: 14% годовых составляет ключевая ставка, 11 сентября 2026 года регулятор сохранил её на этом уровне. 13,06% годовых платили по рублёвым вкладам десять крупнейших банков в третьей декаде сентября 2026 года, по данным Банка России. Значит, полмиллиона без всякого риска приносят около 65 000 ₽ за год, миллион около 130 000 ₽. Всё, что обещает заметно больше, просит взамен риск. Ниже разобрано, как устроены варианты для такой суммы (вклады, облигации, фонды, акции, золото, недвижимость, ИИС-3), три условных портфеля с расчётом дохода и ошибки, на которых крупная сумма тает быстрее всего.

С чего начать, когда на руках полмиллиона или миллион

Сумма в 500 000 ₽ или 1 млн ₽ уже достаточно крупная, чтобы ошибка стоила как отпуск или подержанная машина. Поэтому до выбора инструмента нужно ответить на четыре вопроса. Подробно этот порядок разобран в материале про инвестиции для начинающих, здесь коротко и применительно к крупной сумме.

• Есть ли дорогие долги. Кредитная карта или потребительский кредит под 25–30% обходятся дороже, чем принесёт любой из вариантов ниже. Досрочное погашение такого долга и есть лучшая инвестиция.
• Есть ли подушка. Запас на три–шесть месяцев расходов лежит отдельно от этих денег. Если подушки нет, её откладывают из той же суммы в первую очередь.
• Когда деньги понадобятся. Деньги на первый взнос через год и деньги «на старость» требуют разных инструментов.
• Какую просадку вы переживёте без паники. Минус 100 000 ₽ на миллионе за месяц выглядит на экране совсем не так, как минус 10% на графике.

Главные цифры на начало октября 2026 года, от которых считаются все варианты:

По этой таблице видна простая вещь: безрисковые инструменты сейчас обгоняют инфляцию примерно вдвое. Для денег со сроком до двух лет этого достаточно, и лезть ради них в акции нет смысла. Рисковая часть нужна тем, у кого горизонт от трёх–пяти лет и кто готов к годам с минусом.

Итог: сначала долги, подушка и срок. Выбор между вкладом и акциями идёт уже потом.

Консервативная часть: вклады, облигации и фонды денежного рынка

Для крупной суммы у консервативных инструментов свои тонкости, которых нет при вложении 50 000 ₽: лимит страховки, необлагаемый лимит по процентам, налог с купонов.

Вклады и накопительные счета

До 1 400 000 ₽ в одном банке возвращает вкладчику Агентство по страхованию вкладов, если у банка отзовут лицензию. Лимит считается на человека в банке, в него входят все вклады, счета, карты и начисленные проценты. Миллион под 13% с процентами за год дорастает примерно до 1 130 000 ₽ и в лимит укладывается. Но если в том же банке уже лежат зарплатная карта с остатком и другой вклад, сумма может вылезти за 1,4 млн ₽, тогда часть лучше перенести в другой банк. Что именно застраховано и как получить выплату, разобрано в статье про страхование вкладов и АСВ.

160 000 ₽ процентов за 2026 год освобождены от НДФЛ по всем вкладам и счетам человека вместе. Лимит считается как 1 млн ₽, умноженный на максимальную ключевую ставку на первое число месяцев года, а 1 января 2026 года ставка была 16%. Миллион под 13% даёт около 130 000 ₽ процентов, это меньше лимита: если других вкладов нет, налога не будет. С процентов сверх лимита взимается 13%.

Накопительный счёт подходит для части, которая может понадобиться в любой день. Вклад фиксирует ставку на срок, и при ключевой ставке 14% с ожиданием снижения это полезно: ставка по открытому вкладу не изменится до конца срока. Как меняются ставки банков неделя к неделе, видно на графике ставок по вкладам.

ОФЗ и корпоративные облигации

Облигация федерального займа платит купоны от имени Минфина и в конце срока возвращает номинал. По кривой бескупонной доходности Банка России на 2 октября 2026 года ОФЗ сроком на год давали около 13,6% годовых, на три года около 15,9%, на пять лет около 16,4%. Длинные бумаги платят больше, но и цена у них скачет сильнее: если ставки вырастут, пятилетняя ОФЗ подешевеет, и продать её до погашения придётся с убытком. Если держать до погашения, вернётся номинал. Как выбрать выпуск и купить его через брокера, разобрано в статье про ОФЗ.

Корпоративные облигации платят выше ОФЗ ровно на величину риска, что компания не расплатится. На крупной сумме этот риск режется числом выпусков: десять бумаг по 50 000 ₽ вместо одной на полмиллиона. Если купон компании на пять–десять пунктов выше ОФЗ того же срока, рынок не дурак: он сомневается, что долг вернут.

С купонов и с прибыли от продажи облигаций брокер сам удерживает 13% НДФЛ, а с инвестиционного дохода сверх 2,4 млн ₽ за год берут 15%. Необлагаемого лимита, как у вкладов, у купонов нет.

Фонды денежного рынка

Биржевой фонд денежного рынка вкладывает деньги в короткие сделки на бирже, и его пай прирастает почти каждый день на величину, близкую к ключевой ставке, за вычетом комиссии управляющего. Деньги из него можно забрать за пару дней, проценты при этом не теряются. Удобное место для суммы, которая ждёт решения или вложения частями. Страховки АСВ у фонда нет, зато имущество фонда отделено от управляющей компании. Как устроены паевые фонды и сколько они берут за управление, в статье про ПИФы и доверительное управление.

Итог: на сроке до двух лет вклады, короткие ОФЗ и фонды денежного рынка решают задачу почти полностью. Задача их выбора сводится к ставке, лимитам и налогу.

Рисковая часть: акции, фонды акций и золото

Акции дают долю в бизнесе: доход приходит дивидендами и ростом цены. Плата за это в том, что цена падает, иногда на треть и больше за несколько месяцев. При ставках по вкладам около 13% акции российских компаний должны принести больше, иначе держать их нет смысла, и рынок часто именно так и ведёт себя: в периоды высоких ставок акции дешевеют, при снижении ставок растут.

Для суммы в полмиллиона или миллион есть два пути:

• фонд на индекс Мосбиржи: одна покупка, внутри несколько десятков крупных компаний, комиссия управляющего вычитается из стоимости пая;
• самостоятельный портфель из 10–15 акций разных отраслей: комиссии управляющему нет, зато нужно время на отбор и ребалансировку, а ошибка в одной бумаге бьёт по всему портфелю.

Пять–семь отдельных акций на миллион (по 150 000–200 000 ₽ в каждую) уже снижают риск одной компании, но концентрация остаётся высокой: две бумаги одной отрасли упадут вместе. Если отбирать бумаги некогда или не хочется, фонд честнее.

Золото платит доход только ростом цены, купонов и дивидендов у него нет. Работает оно как страховка: в годы, когда рубль слабеет или рынок акций падает, золото часто растёт. Доля в 5–10% портфеля сглаживает колебания, больше обычно не нужно. Купить золото можно слитками в банке (при продаже банк покупает дешевле, чем продаёт), на обезличенный металлический счёт (страховки АСВ нет) или через биржевой фонд. Для крупной суммы биржевой вариант обычно дешевле по разнице цен покупки и продажи.

Криптовалюты к рисковой части тоже относят, но для суммы, которую нельзя потерять, это скорее ставка, чем инвестиция. Если хочется, то на долю, которую не жалко списать в ноль.

Итог: рисковая часть нужна только на горизонте от трёх–пяти лет. Через год может оказаться, что продавать придётся на дне.

Недвижимость и бизнес: хватит ли миллиона

Квартира кажется самым понятным вложением, но миллиона на неё не хватит почти ни в одном крупном городе. В лучшем случае это первоначальный взнос по ипотеке, и тогда вложение превращается в кредит на 15–20 лет, где доход от аренды часто не покрывает платёж. Студия в регионе за 3–4 млн ₽ с арендой 20 000 ₽ в месяц, допустим, приносит 240 000 ₽ в год до налогов и расходов, то есть 6–8% годовых. Это меньше, чем дают вклады сейчас, плюс простои, ремонт и жильцы.

Доля в квартире почти неликвидна: продать её чужому человеку сложно, а сдавать долю без согласия других собственников проблематично. Есть и биржевые способы вложиться в недвижимость маленькой суммой, закрытые паевые фонды недвижимости. Они платят доход от аренды, но их паи на бирже торгуются редко и бывают со скидкой к стоимости имущества. Это вариант на небольшую долю портфеля, а не на весь миллион.

Свой бизнес на 500 000 ₽ или миллион возможен: точка с кофе, услуги, перепродажа товаров. Только это уже не вложение, а вторая работа, и первый год он чаще потребляет деньги, чем приносит. Что посчитать до старта и где новички теряют вложенное, разобрано в статье о том, как открыть бизнес с нуля. Отдавать деньги «в бизнес знакомого» под обещанный процент без договора и залога это, по сути, необеспеченный заём без страховки.

Итог: миллиона хватает на вход в недвижимость только с кредитом, а на бизнес только вместе с собственным временем. Пассивным доходом это не назовёшь.

ИИС-3: как получить вычет с крупной суммы

Индивидуальный инвестиционный счёт третьего типа даёт вычет на взносы: до 400 000 ₽ пополнений в год можно вернуть 13% НДФЛ, то есть до 52 000 ₽. Лимит 400 000 ₽ общий для ИИС-3 и программы долгосрочных сбережений. Для вычета нужен официальный доход, с которого за год удержано не меньше 52 000 ₽ налога. Второй льготой ИИС-3 освобождает от НДФЛ до 30 млн ₽ дохода при закрытии счёта после минимального срока.

Пополнять ИИС-3 можно на любую сумму, ограничения взносов нет. Но вычет берётся только с 400 000 ₽ в год, поэтому положить на счёт сразу весь миллион значит заблокировать 600 000 ₽ без вычета. Минимальный срок для счёта, открытого в 2026 году, пять лет; частичный вывод денег закрывает счёт и отнимает льготы.

С крупной суммой выгоднее растянуть взносы по календарным годам. Допустим, в октябре 2026 года на руках 1 000 000 ₽ и все деньги рассчитаны на пять лет и дольше:

Пока очередь взноса не подошла, 600 000 ₽ лежат на вкладе или в фонде денежного рынка и тоже приносят доход. Для 500 000 ₽ та же схема даёт 52 000 ₽ за 2026 год и 13 000 ₽ за 100 000 ₽, внесённые в 2027 году. Если же часть денег может понадобиться раньше пяти лет, её на ИИС не кладут: обычный брокерский счёт позволяет вывести деньги в любой день. Как устроен счёт, в статье про ИИС-3, а сумму вычета под свои взносы и доход можно посчитать в калькуляторе вычета по ИИС.

Три условных портфеля на 500 000 и 1 000 000 ₽

Ниже три раскладки под разный срок и отношение к риску. Это не рекомендация конкретных бумаг, а пример логики: какие доли и что они дают в разные годы. Все доходности условные, «допустим», будущее их не гарантирует.

Допустим, за год инструменты принесли бы столько:

• вклады: 11% в плохой год, 12% в обычный, 13% в хороший;
• фонд денежного рынка: 10%, 12% и 13%;
• облигации с учётом купона и изменения цены: 4%, 13% и 20%;
• акции: минус 25%, плюс 15% и плюс 40%;
• золото: минус 15%, плюс 5% и плюс 25%.

Итог через год после НДФЛ 13% (налог для простоты взят со всего положительного результата, в минусовый год налога нет):

Самое интересное в таблице не хороший год, а обычный. В обычный год все три портфеля приносят почти одно и то же: от 12,2% до 13% до налога. Разница проявляется в крайних сценариях: осторожный портфель в плохой год всё равно в плюсе, ростовой теряет около 100 000 ₽ с миллиона. Зачем тогда рисковать? Потому что при снижении ставок вклады и фонды денежного рынка будут платить меньше, а облигации и акции на этом как раз дорожают. Ставка на рисковую часть это ставка на длинный срок, а не на ближайший год.

Пара оговорок к расчёту. В осторожном портфеле налог завышен: проценты по вкладам в пределах 160 000 ₽ за год НДФЛ не облагаются, на миллионе это сохраняет около 7 800 ₽. В ростовом портфеле на ИИС-3 налог с дохода при закрытии счёта не берётся вовсе, а вычет на взносы добавляет до 52 000 ₽ в год. Комиссии брокера и фондов в расчёт не входят, они снижают результат.

Если цель не рост капитала, а ежемесячная выплата с него, логика другая: сколько нужно вложить, чтобы получать доход каждый месяц, считается в статье про пассивный доход.

Раз в полгода или год доли возвращают к исходным: продают то, что выросло сверх доли, и докупают отставшее. Без этого через пару хороших лет «сбалансированный» портфель незаметно становится ростовым.

Чего не делать с крупной суммой

Крупная сумма притягивает тех, кто хочет помочь её потратить. Почти все потери частных инвесторов сводятся к нескольким сценариям:

• Всё в одну бумагу. Миллион в акции одной компании или в облигации одного эмитента превращает инвестицию в лотерею: отмена дивидендов, санкции или дефолт бьют по всей сумме сразу.
• Плечо. Маржинальная торговля удваивает и прибыль, и убыток, а при сильном падении брокер принудительно закроет позиции по худшей цене. На деньгах, которые нельзя потерять, плечо не нужно.
• Обещание гарантированной доходности. Законных вложений с гарантией 30–50% годовых не бывает: если вклады дают 13%, а кто-то гарантирует втрое больше, разница оплачивается вашими же деньгами или деньгами следующих вкладчиков. Как выглядят такие схемы и как проверить компанию в реестрах Банка России, разобрано в статье про финансовых мошенников.
• Вложить всё в один день по совету знакомого или из телеграм-канала. Автор совета ничем не рискует.
• Держать крупную сумму на брокерском счёте «до лучших времён». Денежный остаток у брокера не застрахован АСВ и ничего не приносит, если брокер не платит процент на остаток.

Отдельно о звонках «из службы безопасности банка» и «из Банка России» с предложением перевести деньги на безопасный счёт. Такого счёта не существует, а звонят обычно именно тем, у кого недавно появилась крупная сумма.

Если подвести черту: полмиллиона или миллион разумно делить по срокам, деньги на ближайшие два года держать в вкладах, коротких ОФЗ и фонде денежного рынка, а рисковую часть заводить только на горизонт от пяти лет и только в той доле, падение которой вы переживёте спокойно. Скучно, зато сумма не исчезнет.