Реальная и официальная инфляция: почему цифры расходятся с ощущениями

Годовая инфляция в России в августе 2026 года составила 6,33%, по данным Банка России. А медианная оценка роста цен, которую назвали сами люди в сентябрьском опросе по заказу регулятора, вышла 15,1%. Разрыв больше чем вдвое, и обе цифры честные: они просто измеряют разное. Официальная инфляция показывает, насколько подорожал средний набор покупок всей страны, а ощущения строятся на своём кошельке и своей памяти. Ниже разобрано, кто и как публикует официальную цифру, откуда берётся расхождение, что такое наблюдаемая и ожидаемая инфляция, почему «индексы фактической инфляции» сложно сравнивать с Росстатом и как за полчаса посчитать личную инфляцию.

Что такое официальная инфляция и где её смотреть

Официальную инфляцию в России считает Росстат. Показатель называется индексом потребительских цен (ИПЦ) и измеряет, сколько стоит фиксированный набор товаров и услуг сейчас по сравнению с базовым периодом. Как устроены набор, веса и формула, подробно описано в статье об индексе потребительских цен, здесь хватит главного: это средняя корзина всей страны, а не корзина конкретной семьи.

Банк России берёт ИПЦ Росстата и сравнивает его со своей целью. Цель Банка России по инфляции составляет 4% в год, и измеряется она именно годовым ИПЦ. Под словами «официальный процент инфляции» в новостях обычно имеют в виду годовую инфляцию: рост цен за последние 12 месяцев, месяц к тому же месяцу прошлого года.

Последние опубликованные значения на 7 октября 2026 года, по данным Банка России:

Месячных данных Росстата за сентябрь на эту дату ещё нет, поэтому август остаётся последней полной цифрой. 11 сентября 2026 года Банк России сохранил ключевую ставку на уровне 14% и в базовом сценарии ждёт годовую инфляцию 6,0–7,0% по итогам 2026 года с возвращением к 4% в 2027 году (это прогноз, не факт). Следующее заседание по ставке назначено на 23 октября.

Где брать цифры без пересказов:

• Росстат на rosstat.gov.ru публикует ИПЦ ежемесячно, плюс недельные оценки, данные по регионам и по группам товаров.
• Банк России на cbr.ru ведёт таблицу «Инфляция и ключевая ставка» с годовой инфляцией по месяцам и целью.
• Ряд годовой инфляции по месяцам с графиком собран на странице инфляции в России по данным Банка России.

Если нужна длинная история, итоги каждого года «декабрь к декабрю» удобно смотреть в таблице инфляции по годам. Что такое инфляция вообще, откуда она берётся и как бьёт по вкладам, акциям и рублю, разобрано в материале об инфляции.

Почему цены в ощущениях растут быстрее

Банк России в разделе вопросов и ответов прямо пишет, что у каждого человека личная потребительская корзина и личная инфляция. Официальная корзина отражает среднее потребление всех жителей страны и сильно отличается от потребления отдельного человека. Никакого заговора тут нет: средняя температура по больнице тоже не совпадает с температурой конкретного пациента.

Причин расхождения несколько, и обычно они складываются.

Своя корзина. Пенсионер тратит большую долю дохода на продукты, лекарства и коммунальные услуги. Молодая семья в большом городе платит за аренду, детский сад и кружки. Автомобилист каждую неделю заправляется. Если в этом году сильнее всего дорожали именно ваши статьи расходов, личная инфляция выше официальной. Если ваши статьи дорожали медленнее среднего, она ниже, но об этом почему-то никто не рассказывает на кухне.

Частые покупки. Банк России отмечает, что люди часто судят об общей инфляции по ценам нескольких товаров, которые покупают чаще всего. Хлеб, молоко, мясо, бензин видны каждую неделю. Холодильник или смартфон покупают раз в несколько лет, и если техника подешевела, этого никто не заметит. А в официальном индексе общий уровень цен определяют и редкие покупки, то есть товары длительного пользования.

Память на подорожания. По формулировке того же разъяснения ЦБ, люди ярче помнят примеры подорожания, чем случаи, когда товары дешевеют. Скажем, сыр за 900 ₽ вместо 750 ₽ запоминается надолго, огурцы, подешевевшие летом вдвое, забываются к осени.

Крупные разовые траты. Ремонт, машина, свадьба, лечение зубов, поездка в отпуск. Если в этом году пришлось за что-то крупное заплатить, кажется, что «всё подорожало», хотя дорожали в первую очередь эти конкретные позиции. Здесь легко спутать рост расходов с ростом цен: семья могла просто купить больше или дороже.

Жильё. Покупка квартиры в ИПЦ не входит: по методологии это вложение в основные фонды, а не потребление. Аренда и коммунальные услуги в индексе есть. Поэтому рост цен на квартиры, который хорошо чувствует любой, кто копит на первый взнос, официальную инфляцию не двигает.

Услуги. Стрижка, ремонт обуви, кафе, медицина, репетиторы. Доля услуг в бюджете разных людей отличается в разы, и цены на них растут вместе с зарплатами в отрасли, часто быстрее товаров.

Регион. Росстат публикует ИПЦ не только по России, но и по каждому региону, и цифры между ними расходятся. Цены в отдалённых районах зависят от доставки, в крупных городах от аренды и зарплат. Общероссийский показатель усредняет всех.

Отдельная история с уменьшением упаковки при той же цене. Регистраторы Росстата пересчитывают цену на единицу веса, так что в индексе это видно как подорожание. О том, как производители прячут рост цен в пачке поменьше, подробнее в материале о шринкфляции.

Итог: официальная инфляция отвечает на вопрос «как подорожала жизнь среднего жителя страны». Ваша жизнь в среднее не попадает почти никогда.

Наблюдаемая и ожидаемая инфляция: что это и кто измеряет

Наблюдаемая инфляция показывает, насколько, по мнению самих людей, выросли цены за последние 12 месяцев. Ожидаемая инфляция (инфляционные ожидания) показывает, насколько, по их мнению, цены вырастут в следующие 12 месяцев. Это не расчёт по ценникам, а опрос: людей спрашивают, и из ответов считают медиану.

Опрос проводит компания ООО «инФОМ» по заказу Банка России. Регулярные опросы идут с 2009 года, ежемесячно с апреля 2014-го. Весной и летом 2020 года личные интервью заменяли телефонными опросами, и их данные с остальными напрямую не сравнивают. Сентябрьская волна 2026 года выглядела так, по отчёту, опубликованному на сайте Банка России:

• опрошены 2019 человек от 18 лет и старше;
• география: 100 населённых пунктов в 54 субъектах России;
• интервью проводились лично, по месту жительства респондентов, с 3 по 15 сентября 2026 года;
• статистическая погрешность, по данным отчёта, не превышает 3,3%.

Вопрос про проценты задают через карточку с диапазонами: «на 2% и менее», «на 3–5%», «на 6–8%» и так далее до «51% и более». По ответам считают медиану, то есть значение, которое делит опрошенных пополам. Банк России публикует результаты каждый месяц в разделе об инфляционных ожиданиях.

Цифры опроса за сентябрь опубликованы 29 сентября 2026 года, за август 26 августа. Ожидания на пять лет вперёд в сентябре составили 10,7%. Наблюдаемая инфляция стабильно выше официальной, причём в разы: люди оценивают рост цен по заметным покупкам. Сами по себе 15% из опроса не означают, что Росстат «недосчитал» 9 процентных пунктов. Это мера восприятия, а не альтернативный ИПЦ.

Какие подорожания люди замечают сильнее всего? В сентябрьском опросе чаще других называли мясо и птицу, бензин, рыбу и морепродукты и жилищно-коммунальные услуги. Всё это частые и обязательные покупки, ровно по той логике, которую описывает ЦБ.

Зачем регулятору мнение людей, если у него есть Росстат? Ожидания влияют на поведение. Если человек уверен, что через полгода будет дороже, он покупает сейчас, берёт кредит и меньше откладывает, а бизнес закладывает рост цен в свои прайсы и зарплаты. Высокие ожидания сами разгоняют инфляцию. Поэтому Банк России отдельно следит и за ценовыми ожиданиями предприятий, и за оценками аналитиков, а в пресс-релизе 11 сентября 2026 года написал, что ожидания населения, бизнеса и участников финансового рынка сохраняются повышенными. Как такие формулировки превращаются в решения по ставке, разобрано в статье о прогнозе ключевой ставки.

«Индекс фактической инфляции»: что это за оценки

В выдаче по запросу «реальная инфляция» почти всегда находятся частные проекты, которые публикуют собственный «индекс фактической инфляции» и получают цифры в разы выше Росстата. Названия здесь не важны, важно устройство таких оценок.

Обычно это корзина из нескольких десятков популярных товаров, цены на которые собирают в онлайн-магазинах или в нескольких сетях одного-двух городов. Иногда позиции считают с равными весами, иногда веса не раскрываются вовсе. Методика бывает описана в паре абзацев, а сырые данные не публикуются.

Почему такие цифры нельзя ставить рядом с ИПЦ:

• В корзине нет большей части расходов. Услуги, ЖКХ, транспорт, одежда, техника, лекарства часто не учитываются или представлены одной-двумя позициями, а в официальном наборе на 2026 год 558 позиций.
• Нет весов по реальным расходам. Если колбаса и хлеб весят в индексе одинаково, результат зависит от того, какие товары автор выбрал.
• География узкая. Цены одного мегаполиса или одного интернет-магазина не равны ценам страны.
• Нет правил замены. Когда товар исчезает или меняет упаковку, официальная методика описывает, как сделать поправку. В частной корзине это решают как удобно.
• Нельзя проверить. Без открытой методики и исходных данных цифра остаётся мнением, пусть и с таблицей.

Такая оценка может быть полезна как сигнал: дорожают именно продукты из самых частых покупок. Но сравнивать её с официальной инфляцией так же бессмысленно, как сравнивать цену одного товара со средней ценой всего чека. Если нужна цифра, которая честно описывает именно ваши расходы, её проще посчитать самому.

Как посчитать личную инфляцию

Личная инфляция показывает, насколько подорожал ваш собственный набор покупок за год. Главное правило: сравниваются цены одного и того же набора, а не суммы трат. Если в этом году семья купила новый телевизор или стала чаще ходить в кафе, расходы выросли, но это не инфляция.

Порядок такой:

1. Взять расходы за месяц год назад по выписке банка, чекам или приложению учёта трат.
2. Разбить их на 5–8 крупных статей: продукты, ЖКУ, транспорт, связь, одежда и техника, кафе и досуг, лекарства.
3. По каждой статье прикинуть, сколько тот же набор стоит сейчас. Для продуктов удобно сравнить несколько типичных чеков, для ЖКУ взять квитанцию за тот же месяц, для бензина цену литра.
4. Сложить старые суммы и новые суммы, разделить новое на старое и вычесть единицу.
5. Сравнить результат с официальной годовой инфляцией за тот же месяц.

Пример. Допустим, семья в сентябре 2025 года тратила 60 000 ₽ в месяц. Цифры условные.

Тот же набор, что год назад стоил 60 000 ₽, теперь стоит 64 940 ₽. Личная инфляция семьи равна 64 940 / 60 000 − 1 = 8,23%.

Проверка через доли даёт то же самое: 0,5 × 10 + 0,133 × 12 + 0,1 × 10 + 0,033 × 5 + 0,1 × (−2) + 0,133 × 5. Это 5 + 1,6 + 1 + 0,17 − 0,2 + 0,67 ≈ 8,23%. Простое среднее шести процентов дало бы (10 + 12 + 10 + 5 − 2 + 5) / 6 = 6,67%, и это неверный ответ: продукты в этом бюджете весят половину, и без весов они теряются.

Официальная годовая инфляция за август 2026 года 6,33%. У семьи из примера своя инфляция выше примерно на 1,9 процентного пункта, потому что половина бюджета уходит на продукты, а они дорожали быстрее среднего. У семьи, которая больше тратит на технику и одежду, результат мог выйти ниже официального.

Пара оговорок. Расчёт по одному месяцу шумный: овощи, отпуск и коммунальные платежи сезонны, поэтому лучше сравнивать одинаковые месяцы или средние за квартал. И это всё ещё оценка: точность зависит от того, насколько честно получилось восстановить «тот же набор».

Как пользоваться официальной цифрой на деле

Ощущения полезны для понимания своего бюджета, но деньги, договоры и законы считаются по официальной инфляции. Вот где она работает напрямую.

Вклады и реальная доходность. Реальная ставка показывает, насколько выросла покупательная способность денег, а не их количество. Считается так: (1 + ставка вклада) / (1 + инфляция) − 1. Допустим, вклад на год под 12%. По официальной инфляции 6,33% реальная доходность составит 1,12 / 1,0633 − 1 ≈ 5,33%. По личной инфляции 8,23% из примера выше выходит 1,12 / 1,0823 − 1 ≈ 3,48%. Налог на проценты сверх необлагаемого лимита снизит обе цифры ещё. Сравнить ставки по вкладам с инфляцией стоит до того, как открывать счёт, а не после. Для прикидки на несколько лет вперёд подойдёт калькулятор инфляции.

Пособия. Закон № 81-ФЗ (ст. 4.2) индексирует государственные пособия гражданам с детьми один раз в год с 1 февраля исходя из индекса роста потребительских цен за предыдущий год. Коэффициент определяет правительство. Страховые пенсии индексируются по своим правилам, и процент их индексации не обязан совпадать с фактической инфляцией года.

Суды и долги. Статья 208 ГПК РФ разрешает суду по заявлению взыскателя или должника проиндексировать присуждённые суммы на день исполнения решения. Если иное не предусмотрено законом или договором, для этого используется официальный ИПЦ, размещённый на сайте Росстата.

Зарплата и договоры. Прямой привязки зарплат в коммерческих компаниях к ИПЦ закон не задаёт, порядок индексации определяют коллективный договор и локальные акты работодателя. В договорах аренды и подряда стороны сами вписывают индексацию по ИПЦ, если договорились. Ссылаться при этом стоит на официальную цифру: личную инфляцию в договор не впишешь.

Отдельно о том, что цифра со знаком минус тоже бывает: месячный ИПЦ летом иногда уходит ниже нуля из-за сезонного удешевления овощей. Чем опасна устойчивая дефляция и почему ни один центральный банк в неё не целится, разобрано отдельно. А для сравнения цен между странами используют не инфляцию, а паритет покупательной способности.

Итог: официальная инфляция и личная отвечают на разные вопросы. Первая нужна для ставок, индексаций и договоров, вторая для собственного бюджета. Спорить, какая из них «настоящая», бессмысленно. Полезнее знать обе.