Как начать торговать на бирже: пошаговый план для новичка

По данным Мосбиржи, к концу 2025 года брокерские счета были у 40,1 млн человек, а сделки на фондовом рынке за год заключали около 10,2 млн. Разница почти вчетверо: завести счёт оказалось проще, чем начать им пользоваться. Открыть счёт сейчас можно за вечер с телефона, сложность начинается потом: сколько денег положить, что купить первым, как не потерять половину депозита за месяц. Ниже план по шагам, от подготовки денег до первой сделки и разбора результата. Он рассчитан на фондовый рынок Мосбиржи: акции, облигации, фонды.

Шаг 0. Деньги, цель и срок

Самый пропускаемый шаг. Человек видит рост какой-нибудь акции на 30% за месяц, открывает приложение и переводит туда всё, что есть на карте. Через пару недель бумага падает, деньги нужны на ремонт, продавать приходится в минус.

Перед открытием счёта стоит ответить себе на три вопроса.

• Какие деньги идут на биржу. Только те, которые не понадобятся в ближайшие год-два. Сначала подушка безопасности на несколько месяцев жизни на вкладе или накопительном счёте, потом биржа. Кредитные деньги в торговлю не идут вообще.
• Зачем вы туда идёте. Копить на крупную цель на горизонте лет и спекулировать на коротких движениях цены это два разных занятия с разными инструментами и рисками. Чем трейдер отличается от инвестора, лучше понять до первой сделки, а не после первого убытка.
• Сколько времени готовы тратить. Инвестору хватает пары часов в месяц. Трейдеру нужны часы каждую неделю на анализ, учёт и разбор сделок.

Отдельно о сумме. Начинать с десятков тысяч рублей нормально, с сотен тысяч тоже, но правило одно: на старте торговля идёт той суммой, потерю которой вы переживёте без драмы. Первый год почти у всех уходит на обучение, и платят за него из депозита.

Итог: если на вопрос «на что жить, если эти деньги пропадут» нет спокойного ответа, на биржу рано.

Шаг 1. Выбрать брокера и тип счёта

Частный человек не может торговать на бирже напрямую, нужен посредник с лицензией Банка России. Брокер передаёт ваши заявки на биржу, хранит бумаги через депозитарий, удерживает налог. Выбор брокера отдельная большая тема, подробно она разобрана в статье о том, как выбрать брокера. Для старта достаточно трёх проверок: лицензия есть в справочнике участников финансового рынка на сайте ЦБ, нет абонентской платы и минимальной комиссии за поручение, приложение не раздражает.

Последний пункт звучит несерьёзно, но через приложение вы будете смотреть на рынок каждый день. Если в нём неудобно ставить заявку или искать отчёт, рано или поздно это выльется в ошибку.

Дальше выбор счёта. Вариантов два, и их можно совмещать.

Для первых месяцев торговли удобнее обычный брокерский счёт. ИИС хорош для долгих накоплений, а деньги на нём заперты на годы. Если параллельно хочется копить на пенсию или крупную цель, ИИС открывается вторым счётом у того же или другого брокера.

Шаг 2. Открыть счёт и пройти тесты

Счёт открывается в приложении брокера или банка: паспорт, телефон, подтверждение личности. Клиенту банка, у которого есть брокерское подразделение, обычно хватает нескольких минут. Брокер сразу присваивает статус неквалифицированного инвестора, и это не оценка ваших способностей, а юридическая категория.

Неквалифицированному инвестору часть инструментов доступна только после тестирования. Методику утвердил Банк России, проводит тест сам брокер. Список инструментов, для которых нужен тест:

• маржинальная торговля, то есть сделки на заёмные деньги брокера, включая продажу бумаг, которых у вас нет;
• фьючерсы и опционы;
• сделки репо;
• структурные облигации;
• российские акции вне котировальных списков биржи и облигации с рейтингом ниже наивысшего;
• иностранные акции и фонды, не входящие в индексы и котировальные списки.

Количество попыток не ограничено, вопросы простые и проверяют понимание базовых рисков. Совет новичку здесь контринтуитивный: не спешите сдавать тест на плечо в первую же неделю. Пока брокер не даёт заёмных денег, потерять больше, чем лежит на счёте, нельзя. Это лучшая страховка первого года.

Остальное доступно без тестов: акции из котировальных списков, ОФЗ, надёжные корпоративные облигации, биржевые фонды на российские активы. Для старта этого хватает с запасом.

Шаг 3. Подготовить рабочее место

Под рабочим местом здесь понимается не стол с тремя мониторами, а несколько вещей, без которых первые сделки превращаются в лотерею.

Приложение или терминал. Мобильного приложения брокера на старте достаточно. Профессиональный терминал понадобится позже, если дойдёт до активной торговли. Сразу найдите в приложении три места: стакан заявок, список своих сделок и брокерский отчёт.

Учебный режим. Многие брокеры дают демо-счёт или песочницу с виртуальными деньгами. На нём удобно разобраться, где какая кнопка и чем одна заявка отличается от другой, не рискуя деньгами. Что на демо-счёте получится отработать, а что нет, лучше знать заранее: механику он учит, психологию нет.

Таблица учёта. Обычная таблица, где по каждой сделке записано: что купили, почему, по какой цене, где выход, чем закончилось. Звучит скучно. Без неё через три месяца невозможно отличить удачу от навыка.

Базовые знания. До первой сделки стоит понимать, что такое лот, стакан, спред, комиссия и как биржа рассчитывается по сделкам. Какие есть способы учиться и что изучить в первую очередь, описано в материале об обучении трейдингу с нуля. Месяц теории до первой покупки не лишний, полгода уже перебор: часть вещей понимается только руками.

Шаг 4. Первая сделка: что купить и на какую сумму

Первая сделка нужна не для заработка. Её задача проверить, что вы понимаете весь цикл: заявка, исполнение, комиссия, отражение в портфеле, продажа, налог. Что происходит с заявкой после нажатия кнопки «Купить» и откуда сразу берётся минус на счёте, подробно показано в разборе того, как работает сделка на бирже.

С чего начинать, чтобы первая сделка учила, а не наказывала:

1. Ликвидная бумага. Крупные компании из первого эшелона, ОФЗ или биржевой фонд на индекс. В них плотный стакан, узкий спред и нет сюрпризов с исполнением.
2. Лимитная заявка вместо рыночной. Вы сами назначаете цену и не покупаете случайно на несколько процентов дороже. Чем отличаются виды заявок и когда какая нужна, стоит разобрать до первой покупки.
3. Небольшая доля счёта. Первая позиция занимает часть депозита, а не всё сразу.
4. Без плеча и без коротких продаж.
5. Дневная основная сессия. Утром и поздно вечером участников меньше, спреды шире.

Отдельно о лотах. Бумаги на бирже продаются не поштучно, а лотами: для одной акции лот равен одной бумаге, для другой десяти, ста или тысяче. Цена в приложении обычно указана за одну бумагу, поэтому сумму покупки проверяйте по итоговой строке заявки.

Как выглядит первая сделка в цифрах. Допустим, на счёте 30 000 ₽. Акция стоит 250 ₽, лот 10 штук, значит, один лот обходится в 2 500 ₽. Покупка 4 лотов (40 акций) стоит 10 000 ₽, треть счёта. Брокер берёт условные 0,05% от суммы сделки, это 5 ₽ при покупке и примерно столько же при продаже.

Заранее решено, что при падении цены до 235 ₽ позиция закрывается. Убыток в этом случае составит 15 ₽ на акцию, 600 ₽ на всю позицию и около 10 ₽ комиссий. Это 2% от счёта: неприятно, но не смертельно. Расчёт риска до входа и есть главная привычка, которую стоит вынести из первых сделок. Как задавать долю риска на сделку и размер позиции, разобрано в статье об управлении капиталом.

Итог: правильная первая сделка скучная. Ликвидная бумага, понятная сумма, выход определён заранее.

Шаг 5. Расходы и налоги, о которых узнают после

Новичок смотрит на цену покупки и цену продажи. Брокер и государство смотрят на остальное.

Расходы на торговлю состоят из нескольких частей:

• комиссия брокера за каждую сделку, её видно в отчёте;
• спред, разница между лучшей ценой покупки и продажи, его вы платите в самой цене и в отчёте не увидите;
• плата за депозитарий, вывод денег или обслуживание, если она есть в тарифе;
• проценты за заёмные деньги и бумаги, если торговля идёт с плечом.

При двух-трёх сделках в месяц эти суммы почти незаметны. При двадцати сделках в день они становятся главной статьёй расходов, и многие узнают об этом только из годового отчёта.

С налогом проще, чем кажется. Российский брокер выступает налоговым агентом: сам считает прибыль по итогам года и удерживает НДФЛ. С 2025 года ставка по доходам от операций с ценными бумагами составляет 13% с суммы до 2,4 млн ₽ в год и 15% с превышения. Допустим, за год прибыль по всем закрытым сделкам вышла 20 000 ₽: брокер удержит 2 600 ₽. Убыточные сделки уменьшают налоговую базу в пределах того же счёта и года. Если деньги выводятся в течение года, налог удерживается при выводе.

Декларацию сам инвестор подаёт в основном ради вычетов (например, по ИИС) или чтобы учесть убытки прошлых лет и сальдировать результат между разными брокерами.

Шаг 6. Первые три месяца: учёт и разбор

После первых сделок наступает самый опасный период. Если первые покупки оказались прибыльными, появляется ощущение, что рынок понятен. Если убыточными, хочется срочно отыграться. Обе реакции ведут к одному: размер позиций растёт быстрее, чем понимание.

Что помогает пройти этот период без потерь:

• Записывать каждую сделку в таблицу учёта с причиной входа. Через месяц перечитать и честно отметить, где была система, а где «показалось, что вырастет».
• Не увеличивать сумму первые три месяца, даже если всё получается. Двадцать сделок ничего не доказывают ни в плюс, ни в минус.
• Раз в месяц сравнивать результат с простым вариантом: что было бы, если бы те же деньги лежали в фонде на индекс или в ОФЗ. Если активная торговля проигрывает пассивному варианту, это повод пересмотреть подход.
• Ставить защитные заявки сразу после входа, а не «когда цена подойдёт».
• Не торговать на новостях, пока не понятно, как рынок на них реагирует. Цена в такие минуты дёргается сильнее, спред расширяется.

Отдельный риск этого периода внешний. Новичку быстро начинают писать «аналитики» из мессенджеров, предлагают закрытые чаты с сигналами, доверительное управление «под 10% в месяц» и курсы, которые окупаются «за первую неделю». Человек с лицензией ЦБ не предлагает гарантированный доход и не просит перевести деньги на карту. Короткий список правил для этого периода собран в советах начинающему трейдеру.

Через три месяца у вас будет таблица из нескольких десятков сделок и понимание, нравится ли вам это занятие. Если нравится, следующий шаг: технический и фундаментальный анализ, выбор стиля торговли, постепенное увеличение суммы. Если нет, это тоже результат. Многие после первого опыта переходят к спокойному инвестированию в фонды и облигации и остаются этим довольны.